財務健全是企業都希望能達成的目標，然而一家賺錢的企業，不代表財務管理良好，有的時候可能只是被帳面上的獲利金額掩蓋了財務管理不佳的缺點，一直到未來企業因為景氣反轉或者獲利情況下降，發現資金有短絀的時候，才發現企業的財務管理或內部控制不佳，但往往已經錯過了最佳的改善時機。

曾被譽為「自行車界特斯拉」的荷蘭電單車車商Vanmoof在2023年宣告破產，即為一個因為財務不健全以致景氣反轉無法反應而導致破產的典型案例，由於該公司積壓過多的資金於存貨之中，而且可以運用之營運資金或可籌措資金管道不足，一旦當銷量不如預計時，就容易引發企業週轉不靈的情況。

中小企業應該要在能力範圍內，依據自身需求，適度地建立一套財務健全計劃或財務管理制度，其主要目的是在幫助中小型企業提升財務穩健度、改善經營效率、降低風險的計劃。中小企業通常面臨資金不足、財務管理不善、負債過高等問題，這些問題如果沒有及時解決，可能會對企業的長期發展造成嚴重影響。

自我診斷財務與評估

企業應該要對自身的財務健康進行檢查，對現有的財務狀況及可進行全面評估，包括資金流動性、負債比例、資本結構等。透過分析企業的財務報表，找出企業在現金流、利潤、成本控制等方面的問題，不過企業要達成分析財務報表找出問題有兩個前題；其一，財務報表的編製架構應符合一般公認會計原則且具備管理功能，讓管理階層能夠透過財務報表及其管理分析報表之檢視，及時掌握企業的財務狀況，發現並改善財務異常情事；其二，企業管理階層和財會人員的財務管理及會計素養應達到適當的能力，若有不足亦應安排教育訓練持續進修，以確保財報分析之執行、複核之結果有效。

資金管理與調度

企業應建立資金管理制度，該制度亦需要不斷的隨著政策、經營環境、企業獲利之改變而改進及優化，以確保營運資金的適切性與充足性，維持企業之各項營運能有效運作。企業資金調度應有不同的來源或方案，平時應與銀行建立良好關係與信用額度之培養，以便在企業有融資需求時，能向銀行辦理融資；除了銀行融資外，發行公司債也是一個可以考慮的方式，惟公司債於還款時程上較缺乏彈性，且公司債之票面利率通常需要高於銀行融資才有債權人願意買進，故較少企業採用，另外增資也是一種常見的資金籌措方式，雖然增資是股東對企業之股份投注，其關係並非如同債權人一樣有定期支付利息的壓力，但會有每股盈餘(EPS)維持或提高的壓力，故企業在選擇不同調度工具時，應有通盤之思考

預算編製及提高獲利能力

企業可以建立預算制度，預算本身即有限制支出之意，於是編製年度預算，能確保企業於各項支出上維持在合理的範圍內，換言之，預算編製也是成本控制機制的一環，減少不必要的浪費或過度支出，提高資源的使用效率。

企業能持續獲利，才是永續發展最重要的要素，故應針對企業的營業模式、市場需求、競爭對手等項目，提出能提高獲利的建議，例如：提高產品定價、銷售策略等，此外再加上有效的成本控制（含預算制度），即能產生一套有效提高獲利之策略，確保企業能夠穩定運行並實現獲利增長。

存貨管理及負債管理

存貨便是資金另一種形式的存在，亦即所謂「錢沒有不見，只是變成你喜歡的樣子」存在於企業之中，然而存貨要出售變成現金才會令人喜歡，過多的存貨積壓在倉庫裡遲遲無法變現，則會變成令人討厭的樣子，因為存貨壓在倉庫的時間愈久，會有出售價值減損的問題，伴隨而來的結果就是資金流失產生損虧，最終變成Vanmoof公司的破產案例；然而為了避免大量存貨價值減損的風險，而將存貨數量控制過低，則也會有供貨不及引發市場負面觀感或者獲利減少之問題，故存貨之最佳化管理是一門很大的課題。

企業應分析現有負債情況，調整不利的負債結構，例如：降低較高利率的負債比重、增加低利率之負債金額，適度的負債對於企業的營運及財務是健康的，具有提高經營效率、擴大獲利之好處，不應視負債為洪水猛獸，但超過還款能力之負債則為過度槓桿，則要特別小心。

應收帳款管理

避免被客戶倒帳（呆帳）的風險，也是財務健全計劃之一環，企業應採取適當的預防措施。以下是一些在實務上有效的策略可供參考：

1.客戶授信制度:
在與新客戶合作之前，進行信用評估以了解客戶的財務狀況，或從其他供應商處了解客戶的信用歷史；舊客戶亦需要每年進行財務體質檢驗、檢視支付紀錄或隨時注意任何有關客戶財務問題之消息。

2.設定明確的支付條件：
確保買賣或服務提供契約中明確規定付款條件，如支付期限、支付方式、遲延罰款等。

3.可以根據客戶的信用狀況，設定預付款、貨到付款或分期付款，鼓勵客戶與企業培養信用額度。

4.定期向客戶發送帳單並定期檢視付款情況，避免發生逾期帳款之情形。

5.若到期未付款，應立即進行催收，甚至保留部分貨物或暫停服務之提供。

6.建立有效的風險管理系統：
利用現代化的財務管理系統，及時跟蹤每筆交易的狀況，並識別出有高風險的客戶。

7.維持良好的客戶關係：
經常與客戶保持溝通，了解其業務狀況，這有助於及時發現潛在的支付問題。

8.設立應收帳款部門：
若企業規模較大，應設立專責之應收帳款部門，負責處理帳款催收工作。

9.法律途徑：
若客戶已拖欠長期不付款，根據契約約定可考慮採取法律手段追討欠款。
透過以上措施，能夠有效降低呆帳風險，保障企業的財務安全。
監督與檢討改進。

定期對財務健全計劃的實施情況進行回顧與檢討，確保該計劃之內容符合企業及經營環境之需求，財務健全計劃不一定完美，但必須透過不斷的優化與改進，才能持續發揮效果及資源有效運用。

以上所提的相關措施能幫助中小企業在面對市場波動與競爭壓力時，保持穩定的財務狀況，減少資金週轉不靈而倒閉的風險，提高經營效益並協助企業永續發展之目標；企業管理階層通常會因為成本效益之考量，在企業發展初期捨棄財務健全計劃的執行，選擇優先以發展業務為重，這點無可厚非，但筆者以多年的實務經驗來說，若企業規模已達一定程度時，就應立即展開財務健全計劃之規劃與執行，畢竟財務管理及內部控制不佳，就如同水庫漏水，即使上游水源（企業獲利）如何充沛的流入，仍然存不滿水庫，更何況有時漏掉的水源比花錢修水庫的成本還貴上許多，不可不慎。

揚基聯合會計師事務所 鍾燿聲會計師